Источник: Kazakh Invest
- Показатель Результаты
- Сумма инвестиции, тыс. долл. США 250 000
- NPV Проекта тыс., долл. США 175 989
- IRR, % 19,3%
- Доходность по IBITDA, % 71%
- Срок окупаемости, лет 7,5
- Дисконтированный срок окупаемости, лет - - 11,7
Описание Проекта
добыча и переработка кобальт-никелевых руд месторождения Шевченковское
Продукция
ферроникель
Запасы
по оценке 2005 г. от Bateman Minerals and Metals Ltd. запасы Шевченковского месторождения составляют 104,4 млн тонн руды, содержащей в среднем 0,79% никеля и 0,045% кобальта
Потенциальные рынки сбыта
Казахстан, Китай
Рыночные предпосылки:
Растущие цены на металлы – По прогнозам S&P Capital IQ цены на никель вырастут на 23,9% с 12 985 долл. США за тонну в 2018 г. до 16 094 долл. США за тонну в 2022 г. Цены на кобальт в вырастут на 1,6% с 82 695 долл. США за тонну в 2018 г. до 84 018 долл. США за тонну в 2022 г.
Растущий спрос на металл – Развитие отраслей (производство электронных устройств, медицинского оборудования и электрических транспортных средств), использующих никелевые батареи, обеспечат долгосрочный спрос на металл. По данным WBMS, в 2017 году дефицит рафинированного никеля на мировом рынке составил около 96 тыс. тонн. Согласно Palisade и Macquarie спроса на кобальт будет расти на 5,1% ежегодно в течении последующих 5 лет.
Экспортный потенциал – В 2015 г. Китай являлся потребителем 65% кобальтовых и никелевых продуктов мирового производства. При стремительно развивающемся рынке электронных устройств и электромобилей, собственные запасы кобальта и никеля КНР истощаются.
Описание месторождения
Разведанные запасы категорий С1 и C2
| Показатель | Количество, тонн |
| Руда | 104,4 млн |
| Подтвержденные | 21,4 млн |
| Возможные | 83 млн |
| Никель | 825 тыс. (0,79%) |
| Кобальт | 47 тыс. (0,0455) |
- Добыча на м. Шевченковское может проводиться открытым методом, так как глубина залежей руды достигает 40 м.
- Извлечение никеля и кобальта методами гидрометаллургическим и электроплавки составляют 90-95% для никеля и 85-90% для кобальта.
Источник: Kazakh Invest
- Показатель Результаты
- Сумма инвестиции, тыс. долл. США 99 935
- NPV Проекта тыс., долл. США 53 773
- IRR, % 28,0%
- Доходность по IBITDA, %
- Срок окупаемости, лет 5,0
- Дисконтированный срок окупаемости, лет - -
Продукция
Годовая мощность:
- Катодный никель – 6 220 тонн;
- Катодный кобальт – 250 тонн;
Проект
Проектом предусмотрено строительство гидрометаллургического завода по производству катодного никеля и кобальта на базе крупного месторождения «Белогорское». Компания намерена направлять до 100% продукции на экспорт, преимущественно в Китай.
Компания
Инициатором является ТОО «Белогорское», основной деятельностью которого является добыча прочих руд цветных металлов. Инициатор обладает лицензией №326-EL от 1 октября 2019 г. на разведку твердых полезных ископаемых на месторождении Белогорское до 26 ноября 2025 г. (четыре блока: M-44-91-(10в-5а-17, 18, 22, 23).
Рынок
- В последние 5 лет Китай является лидером по потреблению никеля в мире. По итогам 2021 г. объем достиг величины в 1 682 тыс. тонн, что составляет 59% от мирового показателя. Потребление металла в КНР непрерывно увеличивалось с 1,2 млн тонн в 2017 г. до 1,7 млн тонн в 2021 г. при CAGR 9,2%.
- Таргетируемый рынок (КНР) является мировым лидером (около 50%) по выплавке нержавеющей стали, потребляя 1,2 млн тонн никеля (2021 г.), и производству аккумуляторов для электромобилей (потребление металла в объеме 277 тыс. тонн).
- Объемы мирового потребления кобальта возросли со 128 тыс. тонн в 2017 г. до 175 тыс. тонн в 2021 г., достигнув CAGR 8,1%. Ожидается, что спрос на кобальт будет продолжать уверенный рост вследствие глобального перехода на электромобили и приблизится к 317 тыс. тонн в 2026 г.
В чем привлекательность проекта?
- Наличие прав недропользования на разведку. Инициатор является недропользователем с лицензией на разведку твердых полезных ископаемых (никель и кобальт) на месторождении Белогорское №326-EL от 1 октября 2019 г.
- Оценка запасов месторождения. Постановка запасов на государственный баланс произведена в 2019 г. Белогорское входит в число самых богатых никель-кобальтовых месторождений Средней Азии. Месторождение имеет в активе 48 тыс. тонн утверждённых запасов никеля по категории C2. Объем балансовых и забалансовых запасов месторождения превышает 80 тыс. тонн никеля и 3 тыс. тонн кобальта.
- Географическое местоположение. Проект имеет выгодное местоположение c точки зрения географической близости к Китаю – основному потребителю металлов.
Инвестиционное предложение
Для реализации Проекта требуется финансирование на сумму 99 935 тыс. долл. США:
- 70% (69 954 тыс. долл. США) – долговое финансирование (при наличии залогового обеспечения);
- от 30% (29 980 тыс. долл. США) – участие инвестора.
Предлагаемая структура финансирования и меры государственной поддержки являются индикативными, финальная структура финансирования и долей участия в Проекте определятся по результатам совместных переговоров с инвестором.